Ce documentaire-fiction, émaillé des célèbres airs d'opérette de Franz Lehár, revient sur la carrière du compositeur autrichien à travers une conversation fictive avec la journaliste viennoise Elsa Herz. D'abord rétif lorsqu'elle aborde les années d'Occupation, Franz Lehár finit par livrer quelques confessions sur ses liens avec le régime nazi, sa femme Sophie, juive, et l'assassinat de deux de ses librettistes.